Repérer les tendances
Il n’est pas facile pour un trader débutant de trouver des points d’entrée précis sur le marché, et encore moins de fixer des critères objectifs pour les sorties. De nombreux traders travaillent sans règle avec toutes les conséquences que cela engendre. Il n’est d’ailleurs pas toujours évident, même pour des professionnels, de déterminer si une action ou un marché se trouve en tendance haussière ou baissière. Et il faut une tendance pour gagner de l’argent en bourse. Une absence de tendance signifie que le marché stagne. Et donc le trader ne gagnera pas d’argent.
La mise en place d’un filtre
Les traders utilisent donc souvent des filtres pour savoir si le marché est en phase de tendance. Cet outil d’analyse technique permet de confirmer un signal d’achat. De cette manière il est possible d’obtenir des règles objectives pour les signaux d’achat et de vente. Par exemple, on peut attendre que le cours d’une action cote au-dessus de la moyenne mobile (moving average) avant d’acheter l’action.
Action Ebay, graphique jour
A gauche de ce graphique, l’action ebay cote en-dessous de la moyenne mobile 50 jours (ligne orange). Mais fin juillet le cours clôture au-dessus de cette moyenne (cadre jaune de gauche). Cela aurait pu être interprèté comme un signal d’achat. Un trade gagnant! La prochaine clôture en-dessous de la moyenne ne sera que fin décembre. C’était alors le moment de prendre ses gains. Ebay cotait 8$ de plus.
Modification de l’accélération
Ce signal résultant d’un croisement a, de par sa simplicité, l’avantage d’exclure toute interprétation subjective. Une clôture des cours au-dessus de la moyenne indique une accélération ou une décelération (modification du momentum). Il s’agit d’une des stratégies de base les plus utilisées en analyse technique.
D’autres croisements
Naturellement, un seul filtre ne constituera pas un signal suffisant pour certains traders. Une deuxième possibilité est d’utiliser deux moyennes mobiles en des périodes différentes. Une moyenne sur le long terme (par exemple 50 jours) et une moyenne à court terme (par exemple 20 jours). Un signal d’achat apparaît lorsque la moyenne mobile à court terme croise à la hausse la moyenne mobile à long terme. Il y aura un signal de vente dans le cas inverse. Là encore, les signaux sont entièrement objectifs, ce qui constitue un avantage.
Action Apple, graphique jour
Dans ce graphique de l’action apple la moyenne 20 jours croise la moyenne 50 jours à la baisse, fin octobre 2012. Un signal de vente qui en vaut la peine. Ce n’est qu’en mai 2013 que la moyenne 20 jours croisera de nouveau la moyenne 50 jours à la hausse, 200 $ plus bas !
Signaux perdants
Nous ne nierons pas que ces méthodes simples engendrent aussi de faux signaux, surtout sur un marché latéral. En règle générale les traders qui utilisent cette méthode perdent de l’argent durant ces phases. D’où l’intérêt de rester en place lorsque le signal est bon et semble lucratif. Les signaux gagnants compenseront alors les quelques petits perdants.
