Le CME Group a récemment annoncé qu'il allait élargir son offre de micro-contrats à terme avec le lancement du Micro Future WTI. Les contrats devraient être négociables à partir du 12 juillet 2021, sous réserve de l'approbation des autorités réglementaires.
Les futures sur le pétrole brut léger non sulfureux US Western Texas Intermediate (WTI) sont les contrats à terme les plus négociés dans le secteur de l'énergie au niveau mondial. Le volume quotidien dépasse régulièrement 1 million de contrats, soit l'équivalent d'un milliard de barils de pétrole, et les positions ouvertes sont actuellement de 2,5 millions de contrats.
Les futures Micro WTI auront une taille de contrat dix fois moins importante que les futures WTI (CL), qui sont considérés comme la référence mondiale sur les marchés du pétrole brut avec une taille de contrat de 1000 barils. La taille du contrat du Micro WTI est donc de 100 barils, la taille du tick est de 0,01 $ et la valeur du tick est de 1 $. Tout comme le grand contrat, le Micro WTI peut être négocié presque 24 heures sur 24 (de 0h à 23h CET) et expire mensuellement.
Caractéristiques des futures sur le pétrole brut sur CME :
Source : CME Group
Les futures WTI sont négociés sur le New York Mercantile Exchange (NYMEX), qui fait maintenant partie du CME Group depuis 1983 et constituent un outil important pour l'industrie pétrolière pour se couvrir contre la volatilité des prix.
La polyvalence et la large acceptation du future de référence répondent aux besoins divers et complexes d'une série d'intervenants sur le marché du pétrole brut, notamment :
- Les entreprises commerciales et industrielles pour couvrir leur risque matériel
- Les traders institutionnels
- Les fonds spéculatifs
- Les traders et investisseurs particuliers
En particulier en période d'incertitude, les futures sont très populaires car ils offrent de nombreuses possibilités de gestion des risques pour les fournisseurs et les consommateurs mondiaux de pétrole brut. Les marchés du pétrole brut étant constamment soumis à des changements, les avantages d'une couverture avec des futures WTI n'ont jamais été aussi importants.
La demande de la part des traders particulers actifs pour des micro futures comme celui-ci reste forte. Pour beaucoup, ces derniers leur offrent la possibilité de participer aux marchés mondiaux des matières premières, comme le pétrole brut.
Les micro-contrats permettront aux participants au marché - des institutions aux traders particuliers actifs - d'optimiser et de diversifier leur exposition aux marchés du pétrole brut et d'améliorer leurs stratégies de trading de manière efficace et rentable.
Les avantages des futures
Les futures sont l'instrument le plus équitable pour négocier sur les marchés financiers. Les marchés à terme sont organisés électroniquement, centralisés à 100% et totalement transparents. L'investisseur particulier qui utilise la bonne technologie dispose des mêmes informations et négocie avec les mêmes outils que le professionnel.
Chaque future n'est listé que sur une seule bourse, par exemple le WTI Crude Oil Future n'est négociable que sur NYMEX. Cela signifie que, quel que soit l'endroit où un ordre à terme est placé dans le monde, il est acheminé vers une seule bourse. Les contrats à terme sont donc très transparents. Tout aussi intéressantes sont les informations détaillées sur le marché, disponibles en temps réel sur le marché à terme, qui donnent à l'investisseur actif un très bon aperçu du marché :
- Tous les ordres entrants sont affichés dans un carnet d'ordres en temps réel. Pour chaque niveau de prix, le carnet d'ordres indique le nombre de contrats à terme que les acheteurs souhaitent acheter et que les vendeurs souhaitent vendre (données de niveau 2).
- Tous les ordres exécutés sont affichés avec le prix et le volume (Time & Sales). Par exemple, les indicateurs basés sur le volume, tels que le VWAP et le profil de volume, peuvent également être utilisés pour l'analyse.
- Les futures sont cotés en bourse et ont donc un prix officiel et transparent.
- Les marchés à terme envoient les données tick-par-tick. Si l'investisseur choisit un courtier qui fournit des données tick-par-tick, il dispose de tout ce dont il a besoin pour une analyse approfondie.
Source: WH SelfInvest NanoTrader
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