Pourquoi les gens négocient-ils sur le forex ? Découvrez ici les principaux avantages du trading sur le marché du forex : accessibilité, liquidité, flexibilité et opportunité.
La forte croissance du marché des changes a créé une énorme communauté de traders - scalpers, day traders, adeptes des algorithmes et ceux qui effectuent leurs transactions en fonction d'événements spécifiques. Pourtant, les nouveaux traders particuliers en ligne - des gens comme vous - ont encore de la marge pour s'impliquer.
Nous vous présentons ici les quatre principales raisons pour lesquelles vous devriez envisager les opportunités qu'offre le trading sur le marché du forex.
L'accessibilité : Les bases du trading forex
Au premier abord, les marchés du forex peuvent sembler déconcertants, mais en apprenant quelques concepts clés, vous pourrez rapidement comprendre le fonctionnement du trading sur le marché des changes.
Paires de devises
Lorsque vous négociez sur le marché du forex, vous spéculez sur le taux de change d'une paire de devises, comme l'EUR/USD.
Nous avons tous déjà été amenés à utiliser des paires de devises. Lorsque vous échangez une devise - par exemple pour aller à l'étranger - vous achetez une devise en vendant une autre. Dans le cas de l'EUR/USD, vous achetez des euros en vendant des dollars américains.
Le taux de change EUR/USD vous indique combien de dollars il vous faut pour acheter un euro. Si le dollar s'affaiblit par rapport à l'euro, le prix de la paire augmentera, car il faut désormais plus de dollars pour acheter un euro. Si l'euro s'affaiblit par rapport au dollar, en revanche, l'EUR/USD baissera.
Dans les opérations de change, vous spéculez sur ces mouvements pour réaliser un bénéfice.
Prix d'achat et de vente
Votre courtier en devises propose deux prix pour chaque paire de devises que vous pouvez négocier : le prix d'achat et le prix de vente. Vous négociez au prix d'achat pour ouvrir une position longue, ou au prix de vente si vous voulez être à découvert.
C'est l'un des principaux avantages du trading de devises : vous n'êtes pas obligé de toujours prendre une position longue sur l'EUR/USD dans l'espoir que sa valeur augmente. Si vous pensez que l'euro va connaître des moments difficiles, vous pouvez vendre la paire à découvert et profiter de la baisse des prix. N'oubliez pas, cependant, que vous perdrez votre position à découvert si le marché sous-jacent augmente.
La différence entre les prix d'achat et de vente d'une paire s'appelle le spread, et vous indique combien vous devrez payer pour ouvrir et fermer la transaction.
Effet de levier
Un autre avantage majeur du marché forex est l'effet de levier, qui vous permet d'ouvrir des transactions de taille importante sans payer la valeur totale de la position.
Le forex est très volatile - nous y reviendrons plus tard - mais les paires ne fluctuent pas de façon importante. En fait, un point dans la plupart des paires est égal à 0,0001 de la devise de cotation (la deuxième devise listée dans une paire). Dans la paire GBP/USD, par exemple, un point est égal à 0,0001 £.
Pour cette raison, la plupart des opérations de forex impliquent l'achat et la vente d'énormes quantités de devises nominales. L'effet de levier vous permet de ne pas immobiliser tout votre capital sur une seule transaction, car vous n'avez généralement besoin que de 3,33 % à 5 % de sa valeur totale sur votre compte pour ouvrir et maintenir la position.
Si l'effet de levier peut être un avantage considérable, il augmente également votre risque.
Liquidité : Le marché du forex est le plus grand marché du monde
Selon la Banque des règlements internationaux (BRI), basée en Suisse, le volume des opérations de forex a atteint 6 600 milliards de dollars par jour en avril 2019, contre 5 100 milliards de dollars trois ans plus tôt. Cela fait du forex la plus grande classe d'actifs au monde.
Le grand nombre d'ordres d'achat et de vente qui circulent sur les marchés des devises à tout moment signifie que le FX est généralement très liquide. Un marché constamment liquide présente un certain nombre d'avantages inhérents :
- Vous pouvez entrer et sortir des positions rapidement et facilement, sans affecter le prix du marché que vous avez choisi.
- Des spreads serrés permettent de réduire les coûts de transaction.
- La volatilité peut être élevée et est due à l'actualité et non à l'illiquidité des marchés.
La volatilité signifie que le prix d'un marché bouge beaucoup, et elle est appréciée par les traders car elle crée de nombreuses opportunités de profit. Une action qui croît régulièrement chaque année pendant des décennies, par exemple, peut être intéressante pour les investisseurs à long terme, mais elle ne présente pas beaucoup de possibilités de gains à court terme. Le forex est à l'opposé de cela.
Cependant, la forte liquidité du forex peut être à la fois un avantage et un problème. Pourquoi ? Parce que les marchés du forex peuvent connaître des fluctuations importantes, qui peuvent rapidement se traduire par des pertes significatives, surtout lorsqu'elles sont associées à un effet de levier.
Il convient également de noter que toutes les paires de devises ne sont pas également liquides. La BRI a également constaté que 88 % des opérations de change concernent le dollar américain, tandis que des chiffres plus récents fournis par le fournisseur de données FXSSI révèlent que l'EUR/USD représente 28 % de toutes les opérations de forex. Les paires les moins négociées, connues sous le nom de "mineures" et "exotiques", peuvent donc ne pas bénéficier d'une liquidité élevée.
Flexibilité : le forex 24 heures sur 24
Il existe une différence essentielle entre le forex et d'autres marchés, comme celui des actions. Alors que les actions sont négociées sur des bourses - comme la Bourse de New York - le forex est acheté et vendu à travers un vaste réseau de banques. C'est ce qu'on appelle un marché de gré à gré (OTC).
Le réseau de banques s'étend dans le monde entier, ce qui signifie qu'il y a toujours une session ouverte pour négocier le forex. Lorsque les banques ferment à Londres, par exemple, elles sont ouvertes à New York. Lorsque New York ferme, Sydney est ouvert.
Horaires du forex
Pour les traders de devises, cela présente un avantage considérable : vous pouvez acheter et vendre des devises 24 heures sur 24. Vous n'êtes pas obligé de vous conformer aux horaires fixés par une bourse et vous pouvez élaborer un plan de négociation qui convient à votre emploi du temps. Le forex est totalement flexible.
Cependant, le trading 24 heures sur 24 a ses inconvénients. Le principal est que les marchés bougent constamment, que vous soyez à votre bureau de négociation ou non. Vous pouvez vous réveiller et découvrir que l'une de vos positions a réalisé un profit massif, ou que le marché s'est retourné pendant la nuit.
Le day trading sur forex
C'est pour cette raison que le day trading est populaire sur les marchés des changes.
Dans ce style de trading, vous vous assurez toujours que toutes vos positions sont fermées avant la fin de la journée. Cela vous permet non seulement de ne pas être pris au dépourvu par l'action des prix au cours de la nuit, mais aussi d'éviter de payer le financement d'un jour - des frais de négociation sur le marché des changes qui couvrent le coût du maintien de votre effet de levier.
La forte volatilité et la liquidité du forex en font un marché extrêmement attractif pour les day traders, qui doivent réaliser des profits à partir de positions qui ne durent que quelques heures, voire quelques minutes.
Opportunité : Accéder à un large éventail de paires de devises
Vous pouvez créer une paire forex en combinant deux devises quelconques. Vous pourrez donc accéder à un large éventail de marchés avec un compte forex, des paires clés comme EUR/USD aux paires plus exotiques comme GBP/NOK (la livre contre la couronne norvégienne).
Les traders de forex classent les paires de devises dans l'une des trois catégories suivantes : majeurs, mineurs et exotiques.
- Les paires majeurs sont les plus grandes devises croisées avec le dollar américain : notamment EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY et USD/CHF.
- Les paires mineurs sont les plus grandes devises croisées entre elles - à l'exclusion du dollar américain. Exemples : EUR/GBP, AUD/NZD et EUR/CHF.
- Les paires exotiques sont des paires qui impliquent des devises moins échangées, comme le MXN (le peso mexicain), le HUF (le forint hongrois) et le TRY (la lire turque).
Ne vous inquiétez pas si le choix vous semble trop vaste. La plupart des cambistes commencent par se concentrer sur l'une des principales devises, maîtrisant les tenants et les aboutissants de la paire choisie avant même d'envisager d'autres marchés. Et, comme nous l'avons vu plus haut, la plupart ne traitent pas du tout les devises mineures ou exotiques.
Pour beaucoup, la meilleure façon de commencer est d'ouvrir un compte de démonstration FX. Ces comptes vous permettent d'acheter et de vendre une gamme complète de paires forex avec des fonds virtuels. Ils sont donc totalement gratuits et vous ne risquez rien.
