La discipline limite les coûts
Si la règle d’or en bourse "limiter les trades perdants, chérir les trades gagnants" dit déjà tout sur l’art du négoce en bourse, il reste à le mettre en pratique. Cet article parlera peu du contrôle des pertes, qui est inhérent à la structure même des coûts liés au trading. En limitant les trades perdants, le trader cherche à perdre le moins d’argent possible. C’est une des pierres angulaires de cette discipline.
Optimiser les trades gagnants
Le trader n’a en réalité aucun pouvoir sur les résultats de ses trades, même en se tenant à son plan de trading. Les trades gagnants représentent le côté positif de la balance. Et la question suivante devrait être posée plus souvent : comment optimiser les trades gagnants pour que la balance devienne plus rapidement positive ? Cela est bel et bien possible, et il s’agit certainement d’une des techniques les plus sous-estimées en bourse. Le gros avantage d’une position gagnante est notamment que ce n’est pas votre argent qui est mis en jeu, mais celui du marché. Cela signifie que vous obtenez un bonus et que vous pouvez agrandir votre position avec ce bonus. Et c’est exactement ce que font les bons traders. Ils prennent une position défensive lorsque leur trade ne marche pas et deviennent plus agressifs lorsqu’ils gagnent.
Le contraire de moyenner à la baisse
La technique qu’ils utilisent pour agrandir leur position lorsque le trade est en gain s’appelle "moyenner à la hausse" (averaging up). C’est exactement l’opposé de moyenner à la baisse (averaging down) (acheter des positions supplémentaires lorsque les cours tombent plus bas dans le cas d’une position longue). On peut le faire plus d’une fois dans un même trade, selon la force du mouvement.
Ne pas augmenter le risque !
Notez bien : acheter plus lorsque le trade fonctionne bien ne signifie pas augmenter les risques ! Les bons traders placent l’ordre stop de leur première position au niveau du break-even avant d’acheter un deuxième contrat (ou un deuxième lot d’actions). De cette manière, la première position ne peut plus engendrer de pertes. Seule la deuxième position représente encore un risque. Cependant ce risque aussi est relatif compte tenu des profits cumulés sur position n° 1. Naturellement, cela peut parfois mal tourner et une petite perte est engendrée (sur la deuxième position). C’est la raison pour laquelle de nombreux traders n’approuvent pas de cette stratégie de moyenne à la hausse.
Une stratégie pour les gagnants !
L’expérience nous apprend cependant que les cas de perte sont rares et que les avantages de l’optimisation des trades gagnants est bien plus élevés que les ratés occasionnels en moyennant à la hausse. En d’autres termes, les chances de gagner sont bien plus grandes que les chances de perdre. Il est important pour le trader de surmonter sa crainte de perdre de temps en temps. A quoi ressemblerait votre balance si vos trades gagnants rapportaient deux fois plus ?
