La stratégie bandes de Bollinger Willams %R peut être utilisée sur les marchés en tendance et sur les marché latéraux. L'idée derrière cette stratégie est de prendre une position dans le sens de la tendance principale et d'optimiser le moment d'entrée en position. Les bandes de Bollinger enveloppent, en temps normal, 90% des évolutions de cours et peuvent être utilisés pour calculer la volatilité et la direction de tendance potentielle pour tous les instruments financiers. Lorsque le cours approche la bande inférieure, les traders pensent que le cours est en situation de sur-achat. Si le cours atteint la bande supérieure, alors il est supposé que le cours est en situation de survente.
La première composante de cette stratégieest donc la patience. Il faut attendre que le cours touche la bande de Bollinger inférieure ou supérieure. Lorsque le cours est entre les deux bandes, nous vous recommandons de ne pas entrer sur le marché et d'attendre que le cours atteigne une des deux bandes.
La deuxième composante de cette stratégie est de trader dans le sens de la tendance principale pour augmenter les chances de faire un trade gagnant. Lorsque la tendance est haussière, nous vous recommandons de n'acheter que lorsque le cours est en situation de survente et qu'il touche la bande de Bollinger inférieure. Si le cours est proche ou même sur la bande supérieure, alors le trader doit rester patient et attendre un nouveau signal.
La troisième composante de cette stratégie est l'optimisation du point d'entrée, à l'aide d'un indicateur qui confirme les conditions de sur-achat ou de survente. C'est l'indicateur Williams %R qui est utilisé pour cela, avec un intervalle par défaut de 14 périodes. Le trader peut prendre une position acheteuse dans une tendance haussière lorsque l'indicateur est en-dessous de -80, cette valeur indiquant que le cours est en situation de survente.
Pour résumer : la stratégie consiste en une entrée en position sur une tendance haussière lorsque le cours touche la bande de Bollinger inférieure et que l'indicateur Williams %R14 confirme que le cours est en situation de survente.
Figure 1: Future Dow Jones, graphique journalier
Cet exemple sur le future Mini Dow Jones illustre la stratégie, avec son point d'entrée, son stop-loss et son objectif. Le 19 avril 2017, le cours atteint la bande de Bollinger inférieure et l'indicateur Williams %R14 se situe à -95 (flèche du bas, dans le graphique jumelé). Il s'agit d'ailleurs d'un niveau de forte survente. Les deux conditions sont ainsi remplies. Le trader place un ordre d'achat puisque la tendance principale est haussière. A l'ouverture de la nouvelle séance boursière, le 20 avril 2017, le trader entre en position à 20338 (flèche verte en bas dans le graphique) et place un ordre stop-loss quelques points en dessous du plus bas du jour précédent, à 20310. Il choisi pour l'objectif la bande de Bollinger supérieure qui se situe, à ce moment-là, à 20744 (flèche verte en haut). Le gain potentiel est donc de 404 points et le risque à plus de 30 points. Cela donne un rapport rendement-risque de presque 1:13 ce qui est très inhabituel !
Des trades avec un tel ratio rendement-risque ne sont pas courants mais la stratégie est conçue pour détecter ce type de trade. Elle est simple et peut s'utiliser sur différentes unités de temps, comme, par exemple, un graphique en unités d'une heure ou de 15 minutes.
