Les niveaux clé sont des points de prix particuliers où un changement dans le comportement du prix, voire un renversement, peut se produire.
De nombreux traders techniques travaillent avec des niveaux clé. Pour pouvoir les utiliser de manière rentable, il faut d'abord pouvoir les identifier. Pour ce faire, il existe différentes outils d'analyse technique et d'analyse graphique :
- Analyse technique : retracements et extensions de Fibonacci, points pivots, moyennes mobiles.
- Analyse des graphiques : sommets et creux importants, lignes de tendance, canaux de tendance, configurations de prix.
Il existe donc différentes techniques pour déterminer les niveaux clé. En outre, d'autres niveaux de ce type peuvent être déterminés suivant des échelles de temps supérieures ou inférieures. Cependant, il est impossible de prendre réellement en compte tous ces niveaux de prix. Chaque trader doit trouver un style de trading qui lui correspond, dans lequel il identifie les niveaux les plus importants et les ajuste constamment en fonction de l'évolution du marché. Ainsi, il pourra anticiper les ranges de prix qui peuvent offrir de bonnes opportunités de trading.
Les niveaux clé sont cruciaux non seulement pour l'entrée mais aussi pour la sortie. En particulier pour les traders travaillant avec des objectifs de prix, les niveaux clé peuvent donner des indications précieuses sur les zones appropriées pour placer des ordres limites afin de clôturer les transactions gagnantes. Les niveaux peuvent également servir de repère pour les ordres stop en les plaçant juste en dessous ou au-dessus d'un niveau clé.
Un point fondamental est la force d'un niveau. Par exemple, un creux de la veille est moins pertinent qu'un creux mensuel qui est également proche d'un retracement de Fibonacci à un niveau temporel supérieur et d'une moyenne mobile à long terme. Cette dernière configuration regroupe plusieurs niveaux coïncidant dans un espace étroit. Cela renforce la zone de prix et offre de bonnes opportunités pour l'émergence d'une bonne configuration de trading.
L'inverse est vrai entre deux niveaux clé. Si le prix a franchi un niveau clé et qu'il est, par exemple, à 100 points de distance du niveau suivant, il est très probable que cette distance sera (rapidement) comblée. Par conséquent, les transactions doivent être ouvertes et fermées aussi près que possible des niveaux clés définis afin d'obtenir de meilleurs rendements. Si, en revanche, les transactions sont ouvertes à mi-chemin entre deux niveaux, la distance du stop sera relativement importante, ce qui peut nuire considérablement au rapport risque/rendement - une erreur de trading classique.
Ne pas reconnaître un niveau clé est une chose. Mais il arrive aussi que les traders ignorent délibérément un niveau. Ils pensent en effet pouvoir mieux juger le marché de manière intuitive qu'en observant les repères précédemment analysés. Souvent, cette perception biaisée est le résultat de l'envie (inconsciente) de faire plus de profits ou moins de pertes sur une transaction unique. Ce faisant, ils commettent également une erreur : ils négligent les niveaux (clairs) et réduisent ainsi à terme leurs chances de réussite.
Niveau clé sur le graphique journalier du DAX
Le graphique montre la forte hausse inattendue après les élections américaines. Dans cette situation, il était facile de se laisser emporter par l'euphorie soudaine. Cependant, le deuxième jour après l'élection, le DAX a atteint un important niveau de résistance dans la fourchette de 10 777 à 10 828 points. Après le fort mouvement, ce niveau doit absolument être pris en compte pour prendre ses profits sur les positions longues. Les traders peuvent même utiliser ce niveau pour anticiper un contre-mouvement.
Graphique journalier Dax (source WH Selfinvest)
