De bons rapports risque-rendement sur les marchés latéraux
Les marchés latéraux ne sont pas forcément la conséquence de tendances passées. Il n'y a parfois pas de tendance évidente, et le trader expérimenté prendra des positions longues, comme des positions à découvert. Il est avant tout important de bien évaluer le rapport entre risque et rendement. Le trading est toujours une histoire d'équilibre entre opportunité et risque. C'est l'art de faire jouer ces facteurs à votre avantage sur le long terme. Un RRR (Ratio Risque Rendement) de 1/2 est le minimum requis. Sur un marché latéral, le RRR est en général de 1/3, voire plus. Ce qui illustre à quel point les stratégies de canal peuvent être rentables. Avec des taux de réussite (hitrates) de 40-50 % vous êtes déjà bénéficiaire, mais les taux de réussite sont souvent bien plus élevés. Un exemple.
Colruyt, graphique en 30 minutes
Une fois qu'il est établi que le canal de l'action Colruyt se situe entre 37,60 et 37,92, nous pouvons commencer. Les flèches rouges illustrent les signaux de ventes à découvert potentielles et les flèches vertes sont les signaux d'achat. Ces signaux sont tous gagnants, à l'exception d'un signal d'achat (cadre jaune). Un trader expérimenté aurait pu faire jusqu'à 8 trades dans ce canal de 30%. Avec un seul trade perdant, le taux de réussite est ici de 87,5 %. Naturellement, les gains sont limités dans cette stratégie (30% maximum). Il est cependant possible de travailler avec un stop de 10 cents. Le stop n'est touché qu'une seule fois. Le trader peut donc compter sur un RRR de 1/3.
Stop et limite sont fixes
Un autre avantage de cette stratégie est bien évidemment le fait que le trader n'ait pas à "deviner" où mettre son ordre stop sur le marché et où doit se placer l'objectif. Les lignes de support et de résistance lui facilitent la tache. De plus, cette stratégie peut être semi-automatisée. Il suffit de mettre un ordre bracket sur le marché, puisque les niveaux du stop et de l'objectif sont connus à l'avance.
Identifier correctement un marché latéral
L'objectif principal d'un trader de canal, est d'identifier correctement les canaux. Cela implique donc un peu de recherche. Mais sachant que les statistiques indiquent que 70% des marchés sont latéraux, la tâche ne sera pas très ardue. Pour confirmer le canal, les cours doivent toucher les bandes au moins deux fois. Les règles sont très claires. Nous allons illustrer ceci avec l'action Bayer. La résistance à 97,00 est correctement identifiée, mais il il n'y a pas de support horizontal. Dans ce cas, il s'agit plutôt d'un triangle ascendant, et il faut alors utiliser une stratégie de cassure.
Bayer, graphique en 30'
Or, graphique en 60'
Les marchés latéraux peuvent être détectés sur des graphiques en toutes périodes et sur tous les produits, pas uniquement sur les actions. Dans cet exemple sur le marché de l'or, nous voyons l'apparition d'un canal après une forte hausse. Par conséquent, le trader ne prend que des positions à l'achat après le troisième contact avec la ligne de support (flèche verte).
Une stratégie universelle
Le trading de canal est une stratégie universelle souvent sous-estimée, qui peut être appliquée à tous les marchés et dans toutes les périodes de temps. Cette stratégie a pour avantage d'avoir des configurations très claires et un bon ratio risque rendement. Cela peut paraitre moins excitant qu'une stratégie de momentum ou de cassure, mais elle n'en reste pas moins rentable.
