Cette stratégie combine les Points Pivots et les Retracements de Fibonacci. Elle est simple et elle a des points d'entrée, des stop-loss et des objectifs précis. Le premier paramètre de cette stratégie est l'identification de la tendance et l'attente d'un recul pour trader dans le sens de la tendance. Lorsque la tendance est haussière le trader doit attendre une correction baissière du cours. A l'inverse, lorsque la tendance est baissière, il doit attendre une correction à la hausse pour pouvoir prendre une position vendeuse.
Figure 1: Future Mini Dow, graphique journalier
Le graphique journalier du future Mini Dow indique clairement une tendance haussière. Le rôle des Points Pivot est le suivant : Le cours du contrat future forme un creux le 19 avril 2017 à 20274. Il s'agit du Pivot-Low, puisque le jour précédent et le jour suivant il y a eu 2 creux plus hauts. Le 26 avril 2017 il se produit un Pivot-High, puisque le cours atteint un pic à 20952. Le jour précédent et le jour suivant il y a eu 2 pics plus bas. Il y a donc bien confirmation d'un Pivot-Low et d'un Pivot-High dans la période du 20 au 26 avril 2017. La première condition étant remplie, le trader doit à présent attendre un recul pour pouvoir prendre une position. Le nombre de jours utilisés pour les points pivot est de 10, ce qui correspond à 2 semaines de séances boursières.
Le deuxième paramètre de cette stratégie concerne l'optimisation du moment d'entrée en position. A présent, le trader trace les niveaux de retracement de Fibonacci du Pivot-Low à 20274 au Pivot-High à 20894, pour s'assurer de prendre position au meilleur moment. Le niveau de retracement à 0,786 se situe à 20457. Quelques jours plus tard, ce niveau sert de support. Le cours rebondit sur le niveau de retracement de 0,786 (flèche inférieure) et clôture plus haut le 18 mai 2017.
Le point d'entrée ne suit que deux jours plus tard à l'ouverture de la bourse le 22 mai 2017 (flèche du milieu). Pourquoi ? Les investisseurs prudents attendent la confirmation donnée par les retracements de Fibonacci. Le 19 mai 2017, un jour après que le cours ait testé le niveau de retracement de 0,768, il y a une forte hausse, et le marché clôture un certain nombre de points plus haut. C'est la confirmation dont a besoin le trader. Il ouvre donc une position à l'achat le 22 mai 2017 à l'ouverture, à 20755. Il place un ordre stop-loss à 20575, juste quelques points en dessous du plus bas de la veille qui était à 20258. Il voulait un ratio rendement-risque de 2:1. Avec une entrée (achat) à 20755, un ordre stop-loss à 20575 et un ratio rendement-risque de 2:1, l'objectif se situe à 21115, soit 360 points plus haut. L'objectif est atteint le 2 juin 2017 (flèche du haut).
Cette stratégie, qui allie patience et timing, permet de trader dans le sens de la tendance uniquement. Elle peut être considérée comme une stratégie prudente car l'aspect essentiel de cette stratégie est le renversement de la tendance avant la poursuite de la tendance principale, comme nous l'avons vu dans notre exemple plus haut.
