Comment trader dans une phase latérale ?
Dans le premier article sur la stratégie MME10, nous avons montré comment le trader peut détecter des points d'entrée lorsque le marché est en phase de tendance. Toutefois, il y a une certaine situation de marché durant laquelle cette stratégie se retrouve en difficulté, plus connue sous le nom de marché latéral. Comme mentionné dans l'article précédent, la stratégie de swing trading MME10 a été développée pour négocier dans une forte tendance. Mais lorsque le trader se retrouve soudainement dans une phase latérale, surtout sur le court terme (par exemple sur un graphique en unités de 15 minutes), cet article pourra l'aider à appliquer cette stratégie avec succès.
Dans le cas d'un marché latéral, le trader doit d'abord adapter la stratégie à la situation. Pour ce faire, il doit ajouter un indicateur RSI (Relative Strength Index). Pourquoi ? Dans un marché latéral les oscillateurs sont des instruments formidables, car ils permettent d'évaluer le potentiel des plus hauts et plus bas d'un mouvement. Dans le cadre de la stratégie MME10, le RSI peut indiquer au trader quand prendre son gain (généralement plus rapidement que dans une forte tendance) et comment protéger son trade contre un éventuel retournement.
Figure 1: future Mini DAX, graphique en 15 minutes, 13-15 février 2018
Nous allons étudier un exemple de cette situation de marché sur le future Mini DAX. Sur le graphique en 15 minutes le mouvement latéral est bien visible (à gauche dans le graphique). Observez la direction de la MME10, surtout lors des 3 premiers trades. Comme le marché se déplace de façon latérale, il est difficile pour le trader de définir des points d'entrée et de sortie. Ici, le trader n'a pas eu que des signaux à l'achats, mais un mix de signaux à l'achat et à la vente (ce qui est typique des phases latérales, même sur une tendance haussière). C'est la première différence avec un marché en forte hausse. Ainsi, la MME10 donne des signaux dans les deux directions.
Voyons à présent comment gérer ces trades en termes de money management. Pour cela, nous avons besoin de l'indicateur RSI. Celui-ci est utilisé pour définir le niveau de l'ordre take profit. Pour les trades de vente à découvert , l'objectif est au niveau du seuil de survente du RSI (valeur inférieure à 30). Pour les trades à l'achat l'objectif est au niveau du seuil de sur-achat du RSI (valeur supérieure à 70).
Figure 2: future Mini DAX, graphique en 15 minutes, 13-15 février 2018
Au premier trade à la vente (flèche rouge à gauche du graphique) le RSI offre le prix le plus bas et le meilleur rapport risque-rendement. Le gain potentiel est de 138 points, ce qui n'est pas mal pour un trade journalier sur le Mini DAX. Au deuxième trade aussi le RSI donne un bon point de sortie et par ailleurs, le trade est protégé contre un retournement du cours. Le gain potentiel s'élève ici à 90 points. Au troisième trade (à l'achat, flèche bleue au milieu) le RSI donne le signal de sortie de position trop tôt, sans quoi le système aurait permis au trader de réaliser encore plus de gains.
En ce qui concerne l'ordre stop-loss, comme déjà mentionné dans le premier article, vous pouvez utiliser l' ATR 200. Ainsi, le risque est de 25 à 27 points pour chaque trade. Le système offre un très bon ratio risque-rendements (généralement 1:3, voire 1:4).
