L’adaptation d’une stratégie de trading au contexte de marché présent est un exercice indispensable si l’on veut avoir de réelles chances de succès. Tous les traders ont déjà vécu des périodes durant lesquelles des stratégies éprouvées se sont mises à sous-performer car elles n’étaient manifestement plus adaptées aux conditions de marché. Avant de conclure à la faillite d’une stratégie de trading, il faut toutefois essayer de la valoriser en l’adaptant aux conditions de marché. C’est ce que nous allons maintenant illustrer à travers un exemple concret portant sur le Dow Jones.
Nous utilisons la stratégie de day trading Black Candles qui est basée sur des signaux de retournement de tendance dérivés de l’indicateur Heikin Ashi. L’instrument sur lequel s’applique cette stratégie est le future Mini Dow. Ci-dessous, voici un exemple d’un signal d’achat gagnant qui nous montre l’une des forces de cette stratégie : la présence d’un stop suiveur en rouge et d’objectif mouvant en vert. On est en présence d’une stratégie qui protège et qui peut même capturer des grands mouvements.
Nous appliquons la stratégie Black Candles au future Mini Dow dans un graphique d’1 minute et sur une période de 70 jours. L’affichage de la courbe de résultats, montrant une perte de 28600 USD pour 1400 trades, a un effet désastreux sur nous ! Si on s’arrête là, il est clair que nous n’allons pas investir notre argent dans une telle stratégie. Mais, et c’est le point de cet article, en y regardant de plus près, on est souvent surpris par ce que l’on trouve !
Après s’être remotivé, nous faisons un premier test qui consiste à observer l’impact de la direction des trades sur le résultat. Si on avait uniquement traité à la vente, nous aurions perdu plus de 20 000 USD. Par contre, si on n’avait traité qu’à la hausse, nous aurions gagné environ 10 000 USD. Cette information nous confirme, une fois de plus, l’importance de la direction des trades dans une stratégie. Nous décidons de ne garder que les trades haussiers puisqu’après tout le Dow Jones est clairement haussier.
L’indicateur Black Candles contient un paramètre très important : l’AggregationFactor. Ce dernier détermine l’unité de temps du graphique dans lequel les signaux Heikin Ashi sont générés. Ci-dessous, l’analyse sensitive a identifié en quelques secondes la valeur optimale de l’agrégation : 6.
L’impact de ce réglage est immédiatement positif car la courbe de résultats prend une pente haussière et le nombre de trades se trouve réduit de 37%. A ce stade, nous analysons la sensibilité des paramètres définissant le déclenchement du stop suiveur et le déplacement du stop au point mort et trouvons qu’il est opportun d’attendre que le marché clôture à 1,5 fois le risque plutôt qu’à 1 fois le risque. Notre courbe de résultat monte de 50%.
Finalement, nous observons que le future Mini Dow démarre souvent ses « rallies » en dehors des heures de trading U.S.. Nous testons différentes périodes horaires et concluons que la période 4h - 18h est la plus favorable puisqu’elle permet de réduire le nombre de trades à 520 (-63%) et à augmenter le résultat à 27 345 USD. On voit ci-dessous en noir, le résultat de la stratégie suite à notre travail d’adaptation initial. Puis, on voit rouge, le résultat depuis cette date.
Clairement, notre exercice d’adaptation a donné des fruits. Espérons que cela dure !
