Dans le quatrième volet de cette série d'articles, nous avons examiné une phase du future mini DAX dans laquelle il était préférable de ne pas trader, faute de signaux clairs. Dans la dernière partie de notre série, nous aimerions aborder plus en détail une phase que certains considèrent comme assez "délicate", dans laquelle apparaissent d'abord de faux signaux que le trader doit ignorer.
Figure 1 : future mini DAX, graphique en données de 4 heures, du 28 mars au 15 avril 2019
Rétrospectivement, la phase dans laquelle nous nous trouvons sur la photo 1 semble très claire. Le marché est en hausse et, en tant que trader, vous n'avez qu'à acheter et attendre patiemment que votre position entre en gain. Cette configuration peut convenir à un investisseur ou à un trader qui négocie à moyen terme. Ce n'est certainement pas le cas pour un daytrader. En observant, par exemple, la période de consolidation au milieu du graphique durant laquelle le mini DAX se déplaçait de manière latérale, on constate qu'il y a une différence de 137 points entre le haut et le bas de cette période. C'est trop pour un daytrader.
Après une nette progression du marché entre le 1er et le 5 avril, une phase de consolidation a en effet débuté et a duré environ 3 jours boursiers. Nous aimerions examiner de plus près cette phase.
Figure 2 : future mini DAX, graphique horaire, du 7 au 12 avril 2019
Lorsqu'une consolidation va à l'encontre d'une tendance forte, les analystes parlent de "drapeaux haussiers". Nous l'avons dessiné ici sous la forme d'un canal de tendance baissier.
Est-il possible d'acheter dans ce canal de tendance au niveau du support afin d'obtenir un meilleur prix ? C'est effectivement possible. La seule question est de savoir si ce trade peut également être considéré comme un trade à forte probabilité. Par exemple, le 9 avril, le mini DAX passe en dessous du canal de consolidation pendant quelques heures. Bien sûr, cette fausse cassure pourrait servir de point d'entrée dès que le mini DAX entre à nouveau dans le canal. Le lendemain (11 avril), nous observons une deuxième baisse qu'il faut s'abstenir de négocier. Le fait est que tant que le marché est dans une zone de consolidation, son comportement doit être considéré comme "incertain". C'est pourquoi nous déconseillons plutôt un trade à l'intérieur du range.
Par contre, dès que le marché parvient à casser hors du range (le 11 avril), les règles du jeu changent. Les taureaux reprennent le dessus, ce qui se remarque dans les vagues d'achat dès que le marché s'approche du haut du range (deux flèches). Ce sont là les signaux d'achat réels. De plus, ils correspondent à la bougie de retournement dans le graphique en données de 4 heures de la figure 1 (flèche).
Si les conditions suivantes sont remplies :
1. le marché est de nouveau dans une tendance à la hausse
2. la cassure hors de la consolidation a été couronnée de succès
3. un ou plusieurs tests de la bande supérieure de la consolidation ont été réussis
alors le trader peut considérer que la situation de marché permet des transactions à haute probabilité. La probabilité qu'un trade réussisse dans cette situation, nous semble plus grande que lorsque vous prenez des positions dans une situation incertaine.
