La figure harami et sa variante spéciale, le harami en croix, sont destinées à indiquer un renversement dans une tendance existante. Dès que cette figure peut être identifié, les acheteurs reviennent sur le marché à la baisse ou les vendeurs à la hausse. Il s'agit d'une séquence qui se compose de deux bougies et qui couvre donc deux périodes de trading.
Le harami peut être repéré dans des untiés de temps courtes (par exemple, le graphique horaire) ainsi que dans des graphiques à plus long terme (par exemple, le graphique hebdomadaire). Une distinction est également faite entre le harami haussier (symbolisant le pouvoir des acheteurs) et le harami baissier (symbolisant le pouvoir des vendeurs).
Apparence
Harami
Avec le harami, une bougie relativement longue est d'abord formée dans la direction de la tendance. Elle clôture également en force, c'est-à-dire pas avec une longue ombre ou une longue mèche. Dans la deuxième période de trading, la bougie décisive se forme :
La deuxième période commence par un petit gap (écart de prix) contre la tendance, de sorte que l'ouverture se situe à l’intérieur du corps de la première bougie. Ce corps, qui englobe le range entre le prix d'ouverture et le prix de clôture, englobe également le range de la deuxième bougie, qui clôture à l'encontre de la direction de la tendance en cours. Cela signifie que la volatilité (par rapport à la période précédente) est nettement inférieure et que la bougie - plutôt petite - est englobée par le corps précédent.
Le harami haussier se produit dans une tendance à la baisse, avec une première bougie qui clôture à la baisse (dans la direction de la tendance). La deuxième période commence par un gap à la hausse et clôture à la hausse.
Le harami baissier se produit dans une tendance haussière, donc la première bougie clôture à la hausse (dans la direction de la tendance). La deuxième période commence par un écart à la baisse et clôture à la baisse.
Harami en croix
Le harami en croix ne diffère que légèrement du harami haussier ou baissier présenté précédemment. Dans cette variante, la deuxième bougie n'est ni positive ni négative, mais prend la forme d'un petit doji.
Un doji représente généralement une incertitude sur le marché. Il y a une ombre et une mèche, mais le prix d'ouverture correspond au prix de clôture (avec une petite tolérance). Ainsi, la bougie n’a pas de corps.
Dans ce cas, il s'agit d'une "croix", ou ‚d‘un doji, avec un très petit range de négociation, c'est-à-dire avec une petite ombre et une petite mèche.
Il existe naturellement des harami en croix haussiers et baissiers. Les premiers se produisent dans une tendance baissière et commencent par une bougie baissière, qui est suivie d'un gap à la hausse et de la "croix". Le harami en croix baissier commence par une bougie haussière, qui est suivie d'un gap à la baisse et de la "croix".
Interprétation
Au cours de la première période de négociation du harami, la tendance dominante en cours est totalement intacte et présente également une certaine force, ce qui est évident dans le corps. Cependant, le gap à contre-tendance, qui entame la deuxième période, montre que la tendance s'affaiblit.
Dans un harami haussier/baissier, la bougie clôture dans la direction du gap et confirme cette force contre la tendance. Toutefois, il convient de noter que la bougie qui en résulte est relativement petite (par rapport à la période de négociation précédente).
Dans le cas du harami en croix, la deuxième bougie clôture de manière plus neutre, cependant, le gap demeure ici aussi et le prix de clôture est supérieur au prix de clôture de la période de négociation précédente. Néanmoins, puisque la bougie ne clôture qu‘en doji, la signification est plus faible qu'avec le harami haussier/baissier.
Comparaison avec la figure d‘Avalement
Il faut tout de même noter qu'il existe des figures de chandeliers beaucoup plus fortes qui indiquent un potentiel renversement de tendance. Dans un modèle d‘avalement, la deuxième période de négociation commence par un gap dans la direction de la tendance (à l'opposé du harami), mais au fur et à mesure que la négociation progresse, l'ensemble du corps de la bougie précédente est englobé. Donc ici, il y a plus de force contre la tendance.
Figure 1 : Un harami baissier s'est formé sur le DAX. En revanche, vous pouvez voir la force d'un avalement haussier quelques jours plus tard (DAX, UT Jour, janv. 2019 à mars 2019).
Exemples
Harami
Sur le DAX, un harami haussier s‘est formé dans le graphique journalier après une bougie fortement baissière. Le deuxième jour de la figure a commencé par un gap haussier et a clôturé en positif. Dans l'ensemble, une correction à la hausse a été initiée au sein de la tendance baissière au fur et à mesure de la progression de la configuration.
Figure 2 : Un Harami haussier s'est développé sur le DAX, amorçant une correction (DAX, UT Jour, juillet 2018 à sept. 2018).
Harami en croix
Un harami en croix haussier peut être repéré dans le graphique de TUI AG. De plus, il s'est formé sur une zone de support (du dernier bas). Ce signal haussier a initié une correction à la hausse, qui a duré plusieurs semaines.
Figure 3 : Un Harami en croix haussier s’est formé sur TUI au niveau du support provisoire (TUI1, journalier, nov. 2018 à fév. 2019).
Note
En général, il faut toujours garder à l'esprit que les figures de chandeliers telles que le Harami n'offrent pas de certitude définitive qu'un mouvement de contre-tendance va effectivement se produire. Cependant, il est clair, d'après la construction des chandeliers, que la tendance existante s'affaiblit.
Si l'on souhaite effectuer des transactions sur la base d'un harami, il faut absolument envisager d'intégrer des confirmations supplémentaires pour une idée de transaction. Cela peut être fait en utilisant les zones de support et de résistance, les indicateurs, le volume ou d'autres éléments.
Il est également important de noter que la tendance ne s'est pas encore retournée avec l’apparition d'un harami. Pour que cela se produise, la structure de la tendance en question - constituée des hauts et des bas de la tendance - doit être durablement cassée et inversée. Tant que cela ne s'est pas produit, vous ne négociez qu'une correction contre la tendance ! Selon la théorie de Dow, une tendance a toujours une plus grande probabilité de se poursuivre que de se retourner.
Auteur et source :
Jan Fuhrmann
Pendant son temps libre, Jan Fuhrmann se consacre à l'analyse technique des marchés financiers. Il aime aider les personnes intéressées par ses activités quotidiennes sur Instagram, où il gère les comptes @die.aktionaere et @die.trader avec un ami. L'objectif principal est de promouvoir la culture actionnariale en Allemagne.
