Des marchés très liquides
Outre le forex, les futures constituent certainement un des instruments les plus professionnels qu’un trader puisse utiliser pour gagner de l’argent en bourse. De nombreux professionnels ne sont actifs que sur les futures et il y a une bonne raison pour cela. Un grand nombre de marchés de futures sont très efficaces et ont des carnets d’ordres d’une bonne profondeur. La liquidité est si bonne qu’un petit trader particulier n’aura jamais de problème d’exécution. Les spreads sont donc très compétitifs et les coûts de transaction très bas. C’est précisément ce dont un trader actif a besoin.
Pour les petits comptes aussi
Il y a cependant un voile de secret autour des futures et cela est bien évidemment dû au fait que la grande majorité des gens n’ont jamais négocié de contrat future. Et pourtant le trading des futures est très simple. On peut entrer long ou à découvert et il ne faut fournir qu’une fraction de la valeur du contrat en dépôt de garantie (marge). Les futures peuvent aussi être négociés avec un petit compte, même s’il est alors conseillé de trader des contrats dont la valeur du tick est plus petite.
Les contrats Mini
Si la valeur d’un tick est de 10 Euros, la perte sera de 100 Euros si le marché bouge de 10 ticks dans la mauvaise direction. Cela peut déjà être de trop pour un petit compte. Il est donc conseillé aux débutants de s’entrainer avec des contrats dont la valeur du tick est bien inférieure à cela. Le contrat sur l’or Mini Gold sur le marché eCBOT a une valeur de 3,32 $ par tick. Il est également possible de trader le contrat sur l’argent, Mini Silver, sur le même marché boursier. La valeur du tick est ici de 1$. Il existe aussi des contrats micro sur l’or (E-Micro) sur le marché CME, pour qui veut trader de toutes petites valeurs. Ce contrat a également une valeur de tick de 1 $.
Le critère de volatilité
La volatilité est aussi déterminante que la valeur du tick pour faire une estimation des risques possibles. Il y a par exemple (en général) une grande différence de volatilité entre le marché des obligations et celui de certaines matières premières, comme par exemple le pétrole. Les futures sur obligations allemandes sont de bons produits pour les débutants (mais aussi pour les professionnels !). Le mieux est de commencer avec le future BOBL. Il s’agit d’un contrat synthétique sur les obligations d’Etat allemandes sur cinq ans. Avec le contrat future Bund, le contrat sur les obligations sur dix ans, ils constituent deux des marchés les plus liquides au monde. Les deux sont négociés sur le marché allemand de l’EUREX. Ici la valeur du tick est de 10 Euros, mais la volatilité n’est pas excessive, surtout sur le BOBL.
Les futures sur indices
Les traders qui préfèrent négocier les indices d’actions auront également un large choix. Les débutants pourront se tourner vers l’EuroStoxx50 (FESX), sur le marché de l’EUREX. Ici aussi la valeur du tick est de 10 euro, mais le contrat est de par sa valeur modérée moins volatile que la majorité des autres indices européens. Le CAC40, le future sur l’indice d’actions français est également adapté aux débutants. Mais il y a aussi le mini NASDAQ (CNQ) , et le contrat mini sur l’indice Dow Jones, mini DJIA (CYM) sur le marché CME est certainement un bon point de départ pour démarrer une carrière de trader de future.
