Le breakout trading est une stratégie dans laquelle vous prenez position au début d'une tendance, en espérant profiter du grand volume de transactions qui suit. Découvrez comment identifier les cassures avant qu'elles ne se produisent et les meilleures stratégies d'entrée pour le trading de cassure.
Qu'est-ce qu'un breakout ?
Une cassure produit lorsque le prix d'un titre passe au-dessus ou au-dessous d'un niveau de soutien ou de résistance établi, ce qui entraîne souvent une tendance haussière ou baissière importante. Identifier et entrer tôt dans une cassure est une stratégie attrayante pour les traders, car elle utilise les périodes de volume et de volatilité élevés pour réaliser des profits considérables.
Les cassures se produisent en raison d'un changement dans l'offre et la demande d'un titre. Une fois que le prix d'un titre dépasse une limite fixée, de plus en plus de traders participent à ce mouvement, soit activement en tant que day traders, soit passivement par le biais de divers types d'ordres.
Qu'est-ce que le breakout trading ?
Le trading de breakout est une stratégie qui capitalise sur l'action potentielle du prix pendant une cassure. Essentiellement, vous essayez de prédire le moment où une cassure se produira, puis de profiter de la tendance qui en résulte.
Le trades de breakout se composent de trois parties : repérer le breakout, entrer dans la transaction et la fermer au bon moment. Le repérage des breakouts est l'élément clé et s'effectue en identifiant les ranges consolidés formés lorsqu'un prix se négocie à l'intérieur de niveaux de soutien et de résistance.
Comment les transactions de breakout gagnent-elles en dynamisme ?
Plus il faut de temps au prix pour sortir du range consolidé, plus la tendance qui en résulte sera forte. Un facteur déterminant de ce phénomène est l'action des traders autour des niveaux de support et de résistance.
Lorsqu'un titre se négocie entre des niveaux de support et de résistance, de nombreux traders fixent des ordres stop d'achat et de vente juste au-delà de ces niveaux pour capturer le breakout. Ainsi, lorsqu'un breakout se produit, ces ordres sont déclenchés et donnent un élan supplémentaire au breakout.
Comment repérer les breakouts ?
Pour repérer les cassures, vous devez suivre deux étapes. Premièrement, vous identifiez les niveaux de support ou de résistance qu'un marché s'efforce de franchir. Ensuite, vous attendez un signal indiquant que le breakout est peut-être imminent.
Comme nous l'avons mentionné plus haut, les plages de support et de résistance peuvent prendre plusieurs formes, mais elles indiquent toutes des cassures imminentes ou possibles dans l'action des prix. Examinons quelques exemples clés de modèles de consolidation.
Rectangle et canaux
Les configurations en rectangle se produisent lorsque le prix évolue entre des niveaux horizontaux de support et de résistance, entraînant l'ensemble de l'action du prix dans une boîte latérale. Les configurations en canal sont comme les rectangles, sauf qu'elles sont inclinées vers le haut ou le bas et indiquent une fourchette haussière ou baissière. Comme les rectangles horizontaux, les canaux angulaires maintiennent des niveaux parallèles de support et de résistance.
Triangles et drapeaux
Les triangles sont caractérisés par des lignes de tendance convergentes reliant une série de hauts et de bas ; ils peuvent être ascendants, descendants ou symétriques. Les triangles symétriques comportent deux lignes de tendance convergentes et présentent une configuration neutre ; la cassure après la formation d'un triangle symétrique se poursuit généralement dans la direction de la tendance existante.
Dans un triangle ascendant, la ligne de tendance supérieure est plate, tandis que la ligne de tendance inférieure se rétrécit vers le haut en formant des creux plus élevés. Cette formation indique que les acheteurs sont plus agressifs que les vendeurs, et que la cassure est susceptible de se produire à la hausse.
Un triangle descendant est l'inverse d'une configuration ascendante. La ligne de tendance inférieure reste plate tandis que la ligne de tendance supérieure s'incline vers le bas du prix en atteignant des sommets plus bas. Généralement, dans les triangles descendants, le prix finit par franchir la ligne de tendance inférieure.
Les configurations en drapeau, ou fanions, sont des configurations à court terme qui présentent des convergences de lignes de tendance moins spectaculaires que les triangles. Elles ont un " mât " au début de la figure, créé lorsque l'action du prix atteint un pic ou plonge brusquement dans la direction de la tendance actuelle. Les prix se consolident ensuite dans une configuration en drapeau avant d'éclater à nouveau dans la même direction que le drapeau initial.
Tête et épaules
Les configurations en tête et épaules se forment comme une ligne de base avec trois pics, dans laquelle le pic du milieu est le plus haut et les premier et troisième pics sont de hauteur presque égale. Cette formation précède souvent un retournement haussier-baissier qui se produit sous la forme d'un breakout.
Tasse et anse
La configuration en forme de coupe et d'anse se forme lorsque l'action du prix crée une coupe en forme de U, puis une anse qui dérive vers le bas. Cette configuration est le signe d'une continuation haussière, dans laquelle le prix franchit le niveau de résistance au bord de la coupe après une courte tendance à la baisse.
Les modèles de graphiques de breakout
Une fois que les niveaux de soutien et de résistance ont été établis, il est temps de rechercher un signal de breakout. La plupart des traders utilisent pour cela des indicateurs, qui peuvent également vous aider à évaluer la force des cassures imminentes.
Outre les indicateurs, de nombreux traders gardent un œil sur le volume d'un marché lorsqu'ils guettent un breakout. Un pic de volume peut être une indication solide d'une forte cassure qui mène à une tendance durable.
MACD
L'indicateur MACD (Moving Average Convergence Divergence) utilise plusieurs moyennes mobiles pour évaluer les récents changements de prix, ce qui vous permet de mesurer l'élan lorsque le mouvement des prix s'approche ou franchit les lignes de soutien et de résistance. Inversement, les traders peuvent également utiliser le MACD pour repérer le ralentissement de la dynamique d'une tendance, ce qui leur permet de savoir quand sortir d'une transaction après être entré dans le breakout.
Bandes de Bollinger
Les bandes de Bollinger utilisent des lignes d'écart type et une moyenne mobile simple (SMA) de 20 jours et peuvent être utilisées pour déterminer quand le mouvement du prix bascule dans une tendance. Lorsque la SMA du prix se déplace au-dessus ou au-dessous des lignes d'écart type, une cassure de renversement peut se produire. Vous pouvez renforcer ce signal en combinant les bandes de Bollinger avec le MACD pour voir la force de l'indicateur de retournement possible par les bandes de Bollinger.
RSI
L'indice de force relative (RSI) détermine quand un titre est suracheté ou survendu, ce qui indique que son prix est peut-être prêt à pivoter dans l'autre sens. Plus le renversement de prix est fort, plus il est probable qu'un breakout se produise.
Vous pouvez également utiliser un graphique RSI de volume, où les changements de prix sont remplacés par un volume de hausse et un volume de baisse pour la formule.
Comment identifier les fausses cassures ?
Il arrive que le cours d'un titre franchisse momentanément un niveau de support ou de résistance, pour ensuite retomber ou remonter dans le canal dans lequel il évoluait précédemment. C'est ce qu'on appelle une fausse cassure ou une cassure ratée, qui se produit souvent lorsque les traders identifient mal les niveaux de support et de résistance.
Comme nous l'avons vu, un volume élevé peut indiquer la différence entre une vraie cassure et une fausse cassure. Un indicateur de volume signalera si une cassure est forte ou non, et dans quelle mesure les niveaux de soutien et de résistance sont établis. Le volume doit augmenter lorsque le prix atteint les niveaux de support ou de résistance, sinon, toute cassure au-delà de ces niveaux peut être une fausse cassure.
Malheureusement, vous ne pouvez identifier une cassure comme fausse qu'une fois qu'elle revient dans son range d'origine, ce qui rend les ordres stop-loss essentiels au trading de cassure. Comme nous l'avons mentionné dans la section sur les sorties, la mise en place d'un ordre stop-loss au niveau de support ou de résistance impliqué dans la cassure vous protégera des pertes en cas de fausse cassure.
