De nombreux traders se demandent souvent comment gérer leurs trades une fois qu'ils deviennent bénéficiaires ? Faut-il laisser l'objectif et ne pas intervenir, ou est-il préférable de gérer le trade activement ? Dans le premier cas, le risque est de voir un trade gagnant devenir perdant si l'objectif n'est tout juste pas atteint. Ou bien la sortie se fait trop tôt, et le mouvement décisif en direction de l'objectif est manqué. En gérant la position de manière active, le trader peut se faire piéger par son avidité et ses angoisses. Il pourrait déboucler le trade trop tôt et devoir ensuite observer le mouvement suivant depuis la ligne de touche.
En réalité il n'y pas de bonne ou de mauvaise raison. La stratégie de sortie dépend de différents facteurs - par exemple, du marché choisi, des conditions de marché (par ex. une tendance ou un mouvement latéral), de la volatilité, de votre style de trading et de votre agrégation de prédilection. La stratégie d'un trader de momentum doit être différente de celle d'un scalper. De même, dans une journée de tendance, la gestion des stops doit être différente de celle pour une journée où le de mouvement est latéral.
Les jours de tendance, le trader doit suivre la tendance au lieu d'essayer d'identifier le point de retournement. Ici, une stratégie de stop suiveur peut être utile. Le trader peut ainsi rester en position. Ci-dessous une stratégie de stop suiveur simple avec deux moyennes mobiles.
Figure 1: FDAX, graphique en 15 minutes
Dans le graphique journalier (dans l'encadré ci-dessus) nous voyons que le FDAX a effectué un mouvement baissier de presque 600 points à partir du plus haut à 13200. Les négociations du 20 juin se limitent à une petite zone de seulement 70 points (de 12660 à 12730). Si le marché casse hors de cette zone, la direction suivante sera probablement baissière.
Figure 2: FDAX, graphique en 3 minutes 21 juin 2018
Dans la première heure et demi du 21 juin, tout indique que le FDAX poursuivra sa baisse. Par conséquent, c'est une évidence pour le trader de vendre à découvert lorsque le marché baisse à 12665 et chute en dessous de la ligne de support, alors que le volume augmente (première flèche en haut à gauche).
Pour gérer les stops, nous utilisons un graphique en unités de 3 minutes et deux moyennes mobiles exponentielles (MME 8 et MME 15). Les règles sont les suivantes :
1. Après chaque bougie déplacer le stop vers la MME 15 (courbe rose)
2. Clôturer le trade lorsque le cours touche la MME 15 OU
3. Clôturer le trade lorsque la bougie clôture au-dessus de la MME 8, même si la MME 15 n'a pas été touchée.
Au cours de la séance il y a eu des mouvements de recul et le cours atteint la MME 8 sans la toucher. Dans de tels cas, une option peut être d'augmenter la position si le marché poursuit sa tendance après avoir testé la MME 8. Voyez-le plutôt comme un cadeau du marché.
Dans un marché en tendance, le cours évolue souvent comme suit : impulsion - correction - impulsion, les corrections qui suivent étant généralement d'une durée peu plus longues. Le trade dans la figure 2 a été clôturé à la correction suivante (flèche noire), alors que le cours atteint la MME 15 à 12563, ce qui rapporte tout de même un gain de 100 points.
