Des solutions alternatives pour les day traders
Trader en permanence le future DAX (ou Mini-DAX), le future EUR/USD ou les futures sur le pétrole (Brent, WTI) n’est pas obligatoire. Il existe d’autres marchés intéressants pour les day traders, qui sont parfois plus facile à négocier que les contrats plus connus. Dans un premier article nous vous avions proposé les contrats futures sur le maïs. Dans cette deuxième partie, nous allons parler du contrat FSMI, ou future sur le SMI, le Swiss Market Index.
Le SMI, Swiss Market Index
Le future SMI (FSMI) est un contrat à terme, sur l’indice d’actions suisse le plus important, le SMI. Cet indice rassemble les 20 entreprises suisses les plus importantes. L’indice a été introduit en bourse le 30 juin 1988 avec un niveau de départ de 1500 points. Son premier niveau record a été atteint dix ans plus tard, le 21 juillet 1998, à 8489 points. Après le bas du 21 mars 2003 (3618 points) l’indice s’est rétabli et a atteint de nouveaux records. La composition a lieu sur base de la capitalisation boursière.
Les groupes suisses
Les plus grandes banques suisses sont bien évidemment représentées dans cet indice comme Crédit Suisse, UBS et Julius Bär. Mais les géants de la chimie et de la pharmacie comme Roche, Novartis et Syngenta y sont également des résidents permanents. De plus, des marques mondialement connues comme Richemont, Nestlé et Swatch font partie du SMI. Si vous optez pour le future SMI (FSMI), vous négocierez une des économies les plus stables au monde.
La durée du future
Ce contrat future est négocié sur la bourse européenne des marchés à terme EUREX. Le future cote souvent au dessus du cours de l’indice lui-même. La différence s’amenuise à mesure que la date d’échéance approche. Les dates d’expiration tombent aux mois de mars, juin, septembre et décembre. Le SMI cote actuellement environ 8600 points et fluctue de 70 à 80 points chaque jour. Il se situe donc à un niveau proche du DAX. A la différence de celui-ci, la valeur d’un tick sur le SMI n’est que de 10 CHF (environ 8 Euro). Nous avons donc ici un contrat avec une volatilité suffisante (clairement plus que surl’Eurostoxx50 par exemple) mais qui est bien moins lourd que le FDAX (25 Euro par tick). Les spécificités du contrat sont disponibles sur le site de l’EUREX.
Liquidité et opportunités
Ne passons pas sous silence que la liquidité sur le future SMI (FSMI) laisse parfois à désirer et qu’elle a même baissé ces dernières années. Cependant, si vous ne tradez pas plus de 3 à 5 contrats à la fois, vous n’aurez pas de problème pour vous en débarrasser. Il y a des opportunités de scalping même dans les périodes calmes!
Future SMI (FSMI), graphique en 5 minutes
Ci-dessus le contrat FSMI du 15 mai 2014. La négociation a débuté à 8595 et le plus haut était à 8672, c'est-à-dire 77 ticks plus haut. Le FSMI est donc plutôt destiné aux traders qui aiment se lever tôt et qui sont déjà devant leurs écrans à 8h.
