Contrat Future Bund Croisement de Moyennes mobiles
Pour la deuxième stratégie avec de petits objectifs, nous avons sélectionné un graphique du contrat future allemand Bund, en unités de 10 minutes. Nous avons opté pour un croisement de moyennes mobiles pour déclencher les signaux . Les deux moyennes mobiles sont respectivement de 36 et 100 périodes. Par ailleurs, nous avons ajouté un filtre flat entre 18h00 et 23h59. Le système ne prendra donc position qu'entre 08h00 et 18h00. L'objectif se place à huit ticks du prix d'entrée, que la position soit à l'achat comme à la vente. Le stop fixe se place à une distance de 15 ticks. Par conséquent, le taux de réussite doit être bien supérieur à la moyenne pour que la stratégie soit rentable.
Illustration 1: Future Bund, 6 décembre 2016, graphique en unités de 10 minutes
La première illustration est une capture d'écran datant du 6 décembre 2016. Au début de la séance, la moyenne mobile rapide (36 périodes, courbe bleue) croise la moyenne mobile lente (100 périodes, courbe violette) et déclenche un signal à l'achat. A 08h39, le système prend une position acheteuse au prix de 160,59 (flèche verte en bas à gauche). Vingt minutes plus tard, l'objectif est atteint. Le système ferme la position au prix de 160,67 (flèche verte en haut à gauche). Le gain est de 80 Euros. Dans l'après-midi du 6 décembre, la moyenne mobile rapide croise la moyenne mobile lente à la baisse et déclenche ainsi un signal de vente. Le système prend une position vendeuse à 15h39 au cours de 160,29 (flèche rouge à droite) et atteint son objectif 10 minutes plus tard au cours de 160,21 (flèche verte à droite). Là encore, le gain réalisé est de € 80.
Illustration 2: Transactions du 31.08.2016 au 6.12.2016
Grâce à la deuxième illustration, nous voyons comment le système fonctionne. Les trades gagnants sont majoritaires. Malgré des trades perdants deux fois plus élevés que les trades gagnants, le système est toujours rentable.
Illustration 3: analyse statistique août 2013 - décembre 2016
Observons à présent l'analyse statistique back test que nous avons effectuée sur la période d'août 2013 à décembre 2016. Le gain net est de € 7.569,97. Le système a exécuté 603 transactions ce qui correspond à un peu moins d'un trade par jour. 405 d'entre eux était gagnants. Le taux de réussite se situe donc à 67,16%. C'est un peu plus bas que le système appliqué sur l'Eurostoxx50, mais le facteur de gain de 1,32 du système sur le Bund est plus élevé. La rentabilité de ce système est, par conséquent plus élevée. La drawdown maximum de 1 130 Euros est raisonnable par rapport au gain net. De plus, le système ne reste sur le marché que 5,14% du temps en moyenne. Cela réduit considérablement le risque. L'espérance de gain est de 12,55 Euros. Le système est donc toujours rentable après soustraction des commissions.
Illustration 4: Courbe des Capitaux 2013 - 2016
La courbe des capitaux pour la période allant d'août 2013 à décembre 2016 reflète bien les bons résultats du back test. Des phases de drawdown qui durent quelques semaines, voire un à deux mois y figure naturellement aussi. Mais la courbe des capitaux est clairement haussière. De plus, au cours de cette période, il n'y a aucune phase durant laquelle le système aurait stagné ou baissé. Il convient donc bien pour un investissement à plus long terme.
