L’indicateur Parabolic SAR a été développé par J. Welles Wilder, un trader américain reconnu. C’est un indicateur multifonctions qui peut servir à la fois de signal de trading, de stop et de filtre de tendance. Ceci fait de lui un outil précieux, voire indispensable, pour les développeurs de stratégies de trading. Dans cet article, nous verrons comment l’utiliser en qualité de signal et de filtre de tendance afin d’élaborer une stratégie de day trading sur le Dax.
Le Parabolic SAR en qualité de signal
L’indicateur Parabolic SAR est représenté par deux courbes : une verte et une rouge. Comme on peut le voir dans l’exemple ci-dessous, les courbes vertes accompagnent des tendances haussières alors que la courbe rouge accompagne une tendance baissière. Lorsque le marché est haussier et qu’une bougie clôture sous la courbe verte, un signal de vente est déclenché (voir le premier triangle rouge). Lorsque le marché est baissier et qu’une bougie clôture au-dessus de la courbe rouge, un signal haussier est déclenché (voir le triangle vert).
Cet exemple démontre l’intérêt d’utiliser le Parabolic SAR en tant que signal. Il semble en effet très efficace pour entrer en position suite à des retournements de tendance.
Le Parabolic SAR en qualité de filtre de tendance
L’un des principes de bon sens en trading est de trader dans la direction de la tendance. Or, comme on l’a vu dans l’exemple précédent, les courbes du Parabolic SAR permettent d’identifier la tendance à tout moment. Pour construire un filtre de tendance, nous chargeons le Parabolic SAR (1 ; 5 ; 0,02 ; 0 ;2) dans un graphique journalier.
Dans la partie haute, le graphique en chandeliers montre l’évolution journalière du Dax. Les courbes vertes et rouges du Parabolic SAR définissent les tendances haussières ou baissières. Dans la partie basse, la courbe du Meta Sentimentor représente le sentiment du Parabolic SAR. Lorsque la tendance est haussière, le sentiment vaut 65. Lorsqu’elle est baissière, le sentiment vaut 35. Cette information va se révéler très précieuse lors de la construction de la stratégie.
Construction d’une stratégie Parabolic SAR
Pour construire une stratégie à avec le Parabolic SAR, nous créons deux études. L’étude 1 génère les signaux. Elle est composée d’un graphique 30mn contenant le Parabolic SAR (1 ; 10 ; 0,05 ; 0,5), un filtre Flat à 22h00, des filtres Block pour limiter la période de trading à 9h00 - 18h00, le stop PeriodsHighLow par défaut et un objectif fixe à 3 ATR (20). L’étude 2 détermine la tendance. Elle correspond à l’exemple précédent.
Une fois les deux études créées, il suffit d’importer l’étude 2 dans l’étude 1. Cela a deux conséquences. Premièrement, le fond d’écran du graphique de l’étude 1 se colore en vert si la tendance est haussière et en rouge si la tendance est baissière. Deuxièmement, l’étude 1 n’affichera et n’exécutera que les signaux orientés dans la direction de la tendance définie par l’étude 2. Ci-dessous, on peut voir à droite, le graphique journalier de l’étude 2 qui montre le Dax en tendance haussière, et à gauche, le graphique 30mn avec un fond vert an ligne avec la tendance haussière récente.
Le résultat est une stratégie qui peut être sauvegardée et appliquée comme modèle à d’autres instruments. Tous ses paramètres peuvent être modifiés ou optimisés dans le cadre d’un back-test afin d’arriver à un plus grand profit. La stratégie peut aussi être automatisée en activant le mode AutoOrdre. Ci-dessous, une succession de trois trades gagnants.
Résultat d’un back test récent
Un back-test montre le profit que l’on aurait réalisé si on avait appliqué la stratégie sur une période donnée du passé. Attention, un back-test profitable n’entraîne pas forcément que la stratégie continue de performer dans le futur. Ceci étant, cela reste une indication importante pour la capacité future de la stratégie à performer. Comme on peut le voir ci-dessous, avec la courbe de profit et les statistiques, notre stratégie aurait donné des résultats intéressants.
Conclusion
Le Parabolic SAR est un indicateur vraiment intéressant pour les développeurs de stratégies de trading. Comme on l’a vu dans cet article, son caractère multifonctions lui permet de servir efficacement aussi bien de signal que de filtre de tendance. Cela fait de lui une solution potentielle à de nombreux problèmes auxquels font face les traders. Clairement, le Parabolic SAR est un indicateur qui mérite à être connu et utilisé par les traders actifs.
