Règle n° 1
Tout le monde connait certainement cette règle importante en bourse : limitez vos pertes. Cela semble évident. C'est simplement quelque chose qu'il faut faire (par nécessité). Ou qui est fait automatiquement par le biais d'un ordre. Mais les traders comprennent-ils vraiment pourquoi cette règle est si importante ? Nous ne prendrons pas en considération les suiveurs de tendance et les swing traders et nous allons nous concentrer sur un day trader typique, qui exécute entre 5 et 25 trades par jour.
Le trade fonctionne-t-il ?
Il ne faut pas confondre un ordre stop-loss qui protège votre capital avec "la clôture d'un trade". Un day trader expérimenté n'attendra pas forcément que l'inévitable arrive, et que le stop soit déclenché. Il verra rapidement si un trade "fonctionne". C'est pour cela que certains day traders travaillent avec un stop temporel. Si le trade n'a toujours pas fait de gains au bout de 15 minutes, il sera probablement plus judicieux de fermer la position. Même si les pertes sont limitées.
Un échec psychologique
Les critiques diront que, avec un peu de patience, le trade aurait pu donner le résultat escompté malgré tout. C'est possible. Mais l'expérience nous apprend que souvent c'est l'inverse qui se produit : le stop est touché. Il y a d'ailleurs un autre argument en faveur de cette méthode plus rigide. Outre la perte financière, il y a, lors d'une attente trop longue, un dommage psychologique. Un trader qui reste 20, 30 ou 50 minutes devant sa position perdante, tout en sachant très bien que la configuration choisie ne fonctionnera pas, perdra vite confiance en lui. Ou en sa méthode de travail. Si vous ne le faites qu'une fois, ce n'est pas très grave. Mais sur la durée, ce comportement aura des conséquences désastreuses.
Une nouvelle entrée est toujours possible
C'est pour cela qu'il est souvent plus judicieux de clôturer une position avec une petite perte. Dans de nombreux cas le trader aura une nouvelle confirmation de sa configuration. Il pourra alors décider de tenter une nouvelle entrée. Il préservera ainsi son capital émotionnel. La configuration pourra être analysée et évaluée avec un œil nouveau.
Et chérissez vos trades gagnants
Les traders oublient souvent aussi que la distance du stop a été choisie en fonction de l'objectif. La première partie de la règle "gardez vos perdants petits", va de paire avec la deuxième partie, "et chérissez vos trades gagnants". S'il n'y a que peu d'espoir que l'objectif soit atteint dans la journée, pourquoi garder la position ? Il faut donc se poser la bonne question : est-ce que je souhaite détenir cette position ? Si la réponse est "non" 15 minutes après l'entrée, alors le trader doit la clôturer. Car il n'existe plus aucune raison objective de la garder. La probabilité que le trade soit gagnant diminue de minute en minute.
